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天弘基金:未来余额宝会朝着2个方向发展

未来余额宝会朝着两个方向发展:一是利用余额宝的技术为金融机构服务;另一方面则是将余额宝做成一个平台,将更多机构的更多活动接入进来。


6月13日是余额宝的周岁生日,也是互联网理财产品诞生一周年的日子,小微金服官方数据显示,截至目前,余额宝用户已超过一亿户。

越来越多的人,开始使用余额宝并逐渐成为其忠实粉丝。整整一年来,在享受其便利的同时,大家也在叹息于其收益的下降。余额宝七日年化收益在一年的时间里,从最高峰时的6.763%降到了目前的4.742%(截止6月16日),几乎与银行5年定期存款利率持平

一面是收益的持续低落,一面是来自传统银行及同质产品竞争的压力。改变了人们生活的余额宝,将如何改变自己?

余额宝改变的世界:个人存款的变革

理财,对于没有多少存款积累的年轻人而言是陌生的。但随着余额宝等“宝宝”类互联网理财产品的诞生,理财便成了全民行为。

“一个月能存多少钱?存在哪家?定期还是活期?”对于生活和工作都基本在互联网上的小李来说,接受余额宝是一件很自然的事情,他也是第一批的余额宝用户。

“主要还是图方便,而且没什么门槛,比较适合年轻人理财”,小李将余额宝比喻为“懒人理财神器”。

“灵活支取,短期内也能获得一定收益”,与姐姐合开服装店的刘雯,从今年年初开始使用余额宝,目前已有近千元的收益,平均每个月100多元。刘雯说,想想这笔钱曾存在银行的时候,利息少到可以忽略不计。而余额宝带给刘雯最直接的影响,除了收益,还有效率。

比起小李与刘雯,赵烨可谓余额宝资深玩家,从去年7月开始,他就把自己这几年存下来的10万元全部搬进了余额宝。起初是抱着试试看的心态,后来发现10万块钱一天的收益就是18元,以此计算一年下来就能多收入6000多元,而这是通过银行定期存款无法办到的。

不过,就在两个月前赵烨将部分资金搬了家。“现在余额宝的收益大不如去年了,而且还在继续跌,每月轻松收益几百元的日子过去了”,赵烨合计后留了2万元在余额宝,其余的8万元则存了银行定期,赵烨解释道:“银行三年定存利息算下来和余额宝收益差不多,定期存款也能抑制我花钱的欲望,所以其实也还好”。

余额宝改变的世界:国家经济的变革

“宝宝”的出现,尤其是“宝宝”规模的迅速壮大,不仅改变了人们的生活习惯,更令传统银行业开始感觉到前所未有的危机。

据央行最新发布的数据显示,2014年4月居民人民币存款减少1.23万亿元。这令长期处于金融垄断地位的商业银行们开始感觉到问题的严重性。突如其来的 “钱荒”却阴差阳错的成了一道分水岭,一端是余额宝坐拥几千万用户,另一端则是因存款流失而惊慌的商业银行。

当然,对余额宝有意见的不止银行小职员们,就连大名鼎鼎的评论员钮文新也层曾呼吁取缔余额宝。

不过,评论员的观点也并非所有人认同。中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求认为,余额宝是普惠型的财富管理,因为余额宝的出现,让每一个人哪怕只有几百块钱都可以进行理财,推动了金融产品改革,是一种创新和进步。

原本吐槽过余额宝的招商银行前任行长马蔚华,在4月9日召开的博鳌论坛再度发话:认为银行脱媒是必然,如果有了余额宝以后,银行需要花更高的利益把货币资金从同业存款吸收回来,这就是犯傻。只要货币利率化放开就能解决这个问题。因此余额宝是倒逼银行的改革,对利率市场化起促进作用。

诞生不足一年,余额宝已遭此众议。是存?是亡?今年两会期间,全国政协委员、中国人民银行行长周小川正式明确了这一点:“余额宝等金融产品肯定不会取缔;过去没有严密的监管政策,未来有些政策会更完善一些”。至此,监管层发声总算让“宝宝军团”的拥趸们吃下一颗定心丸。

然而,也正是这一定论,却使得商业银行愈发意识到自己的被动,于是不得不踏上自我“革命”之路。可事实证明,仓促上马的“革命”很难成功。银行版“余额宝”未获用户认可,一接近银行的知情人士表示,银行版“余额宝”不过是银行被“宝宝”倒逼下的产物,只是银行充当“门面”的工具,因收益率远高于存款利率,所以银行几乎不会对外宣传,更不会主动介绍该类产品给用户。

业内人士分析认为,以互联网为平台的“宝宝”们已经开始侵蚀银行垄断利益,正在倒逼传统经济进行革新。该人士解释称,长期以来银行的垄断地位决定其存贷款利差大,这部分利差银行会悄悄放入自己口袋,散户基本得不到钱。而货币基金却能以大资金或银行的角色出现,将利差还给散户。这种方式自然更容易受到用户追捧。

因此,有观点认为余额宝类产品的出现不仅开启了互联网金融的新纪元,这种全新的金融模式或是对传统经济的挑战与警醒,至少现阶段已经有迹象表明,传统银行业被这种新景荣模式倒逼,开始自我变革。

“余额宝”的未来与衍生

余额宝开创了在线理财的先河,引发了“鲶鱼效应”,触动了传统银行的敏感神经……
然一年后的今天,同质化竞争以及利率市场化的推进,加之难以维系的收益,使得余额宝不得不面临持续发展难题。

当高收益一去不返,余额宝路在何方?

余额宝创始人之一,小微金融服务集团理财事业部总监祖国明表示,去年余额宝上线不久即遇“钱荒”,收益率一路上涨。今年在央行调控之下,市场资金面相对宽松,余额宝收益率也随之下滑。综合历史数据来看,货币基金收益率一般在4%左右趋稳,因此目前余额宝收益在正常范围,并逐渐趋于平稳。

对于收益率下降后出现的用户资金搬家情况,支付宝资深公关总监陈亮表示,余额宝的用户总数仍在增加。不可否认的是,春节过后随着余额宝收益率下滑,加上各种围绕着余额宝的争议,确实出现小部分用户出逃。

经过调查后陈亮发现,这部分出逃用户均为余额宝专一理财用户,他们对于收益率十分敏感,哪怕小小的变动,他们也会将资金转到收益更高的地方。

然而,专一理财与支付宝推出余额宝的初衷并不吻合。陈亮介绍,余额宝并非理财产品,而是一种提供增值服务的现金管理工具。因为余额宝将货币基金在渠道方面创新,可同时满足用户在消费、存款、理财这三方面的需求,因此积累了大量忠实用户。

根据小微金服的一项调查结果显示,余额宝积累起来的这些忠实用户多数为年轻人,存款金额平均在六七千元,他们更注重余额宝的灵活性与便捷性。

对于余额宝未来的发展,业内人士也表达了不同的观点。华夏银行发展研究部研究员杨驰表示,余额宝更多的是渠道创新而非商业模式的创新,复制成本较低,也正因为此,市场上的类余额宝产品非常多,因此,余额宝需要在创新上更加深入。

但也有人认为,余额宝不仅仅是简单的一个投资产品,它兼顾了结算和支付功能,是一个集成性的产品,因此,余额宝不必过分自危。

对此,天弘基金副总经理周晓明表示,未来余额宝会专注于产品应用场景和功能方面的提升,目前正在积极准备其他方向的产品和服务。

事实上,从今年年初开始,支付宝就在拓展余额宝的新“玩法”。2月的用户专享权益“元宵理财”;4月上线余额宝用户专享的招财宝平台;4月底联合浙江联通、广州电信推出余额宝“0元购机”活动;6月能自动为用户购买彩票的“永不停彩”功能问世……由此见得,余额宝的消费场景已不再局限于单一的线上模式,而是延伸至多维度、多元化的模式。

“大家一直都把余额宝当做一个产品,其实余额宝背后是用户,对我们而言,所有的创新不再是简单地运营产品,而是运营粉丝、服务用户” ,周晓明如是表示。

他同时指出,未来余额宝会朝着两个方向发展:一是利用余额宝的技术为金融机构服务;另一方面则是将余额宝做成一个平台,将更多机构的更多活动接入进来。而至于细节,周晓明暂未透露。

发布时间:2014/6/19 9:43:32,标签:天弘基金 余额宝